Просто о сложном: что такое ключевая ставка?

Ключевая ставка
Ключевая ставка

Среднестатистический гражданин постоянно слышит в новостях о повышении или понижении Центробанком некой ключевой ставки. Что она означает и чем ее изменение грозит обывателю – понять из сложных экономических докладов просто невозможно.

Между тем ключевая ставка представляет собой вполне простой инструмент, с помощью которого регулируется количество денег в обращении и их стоимость.

Круговорот денег в природе

Сколько рублей обращается на денежном рынке, по сути, зависит от Центробанка, ведь это те самые деньги, которые он выдает обычным банкам и берет от них в депозиты. От банков деньги перетекают предприятиям и гражданам и снова возвращаются в виде вкладов и депозитов в банки. То есть банки оперируют теми деньгами, которые получают от кого-то, своих средств у них немного и используются они в других целях. Для того чтобы продавать деньги – устанавливать цену кредитов и ставки по вкладам, – банки сначала покупают их у ЦБ.

От того, по какой цене покупаются деньги, зависит стоимость их продажи. Ключевая ставка – это самая низкая цена семидневного кредита, который выдаст ЦБ обычному банку, и в то же время самая высокая цена, по которой ЦБ примет деньги у банка в депозит. При этом ставка является не твердой, она варьируется в пределах двух процентов от установленной ЦБ величины.

Каким же образом регулируется экономика с помощью ключевой ставки?

Очень просто. Если ключевую ставку повысить, стоимость денег возрастет, то есть банки будут давать кредиты под более высокие проценты и принимать депозиты под более высокие ставки. Брать кредиты станет невыгодно, вкладывать же деньги в банки, наоборот, прибыльно. Количество денег в обращении сократится, так как спрос на них упадет. Так тормозится экономический рост, поскольку бизнес перестает активно участвовать в новых проектах, но в то же время сдерживаются спекуляции и инфляция.

Читайте:
Какие факторы оказывают влияние на кредитную историю?

При понижении ключевой ставки все происходит наоборот – стоимость денег падает, кредиты дешевеют, количество денег в обращении увеличивается. Это период роста экономики, минимального вмешательства государства в законы денежного рынка.

Напоследок следует упомянуть, что ранее денежная политика государства проводилась при помощи ставки рефинансирования, которая отличается от ключевой ставки порядком формирования (установлена в процентах годовых). После введения ключевой ставки ставка рефинансирования используется только как база для расчета штрафов и налоговой базы. Размеры ставок одинаковы и на сегодняшний день составляют 7,75%.

Рейтинг: 5/5. Из 1 голоса.
Please wait...